De model optieportefeuille heeft een jaarrendement gerealiseerd van +15,5%.
Nadat we sinds april 2012 deze strategie live hebben getest (leden konden gewoon gratis meedoen), is vorig jaar december deze aanvullende service daadwerkelijk van start gegaan. Wij zijn blij met deze uitkomst, zeker gezien het feit dat we in 2015 een hogere volatiliteit op de AEX index dan de jaren daarvoor hebben gezien. Dat betekent namelijk dat we de zaak aan de onderkant (de putzijde) hebben moeten verzekeren en dat gaat in beginsel ten koste van het rendement.
Deze korte termijn optiestrategie is bedoeld als aanvulling op de bestaande Turbo strategie bedoeld voor stijging en daling. Mocht deze Turbo strategie geen winst/verlies opleveren omdat de markt (lees AEX) zich zijwaarts beweegt dan resteert in ieder geval winst op deze zijwaartse optiestrategie, dat is het idee. Dat idee heeft zich dit jaar keurig bewezen want nadat in het eerste kwartaal van 2015 de koersen weliswaar fors en snel zijn gestegen (dus winst op de aandelen- en turbo portefeuille) is het daarna in de markten vooral een op- en neergaande beweging geweest. Natuurlijk kan deze optiestrategie ook als zelfstandige strategie worden gehanteerd. Elke 1e vrijdag van de maand starten we met een nieuwe maandserie op de AEX.
Vanaf april 2012 heeft deze strategie voor de optieportefeuille +137% opgebracht (5491 euro) op een startinleg van 4000 euro.
Complete ledenspecial lezen?
24-12-2015 Ledenspecial Opties Optie portefeuille rendement 2015, +15,5%
Omdat we geen nieuwe posities meer innemen in 2015 kan het jaarrendement 2015 al op 23-12-2015 vastgesteld worden.
Het rendement dat in 2015 is behaald betreft +15,5%
Gestart op 01-01-2015: 8215,85 Gesloten op 23-12-2015: 9491,30
Positief verschil: 1275,45
1275,45/8215,85 = +15,5%
Afbeelding: Optieportefeuille rendementsontwikkeling WeekendBeleggers
In 2015 is de volatiliteit over het algemeen (veel) hoger geweest dan de jaren daarvoor. Dat betekent dat veelal aan de putzijde een hedgepositie moest worden ingenomen wat normaliter ten koste gaat van het rendement. Let op, dit heeft echter niet geleid tot een meer dalende stijgingshoek (rood). De maatregelen om deze portefeuille in goede banen te leiden, hebben aan dit positieve beeld bijgedragen. De optie-indicator zelf als meest belangrijke richtinggever is slechts eenmaal (augustus 2015 (rode horizontale lijn) door de blauwe lijn gebroken, dit versterkt ons vertrouwen in deze indicator.
Afbeelding: Optie portefeuille transacties 2015
afbeelding optie indicator
Met een totale hitrate over 28 jaar koershistorie van 86% voor de calls en 87% voor de puts in deze diagonale short strangle strategie is de AEX dit jaar slechts eenmaal onder de berekende putrange uitgekomen.
Michael Groenewoud
WeekendBeleggers b.v.
