Page content

Wat is de expiratiedatum van een optie?

Wat is de expiratiedatum van een optie?

Opties expireren op een einddatum, dan houden de opties op te bestaan.

Wij maken uitsluitend gebruik van maandopties. Maandopties expireren altijd de 3e vrijdag van de maand.
Als de optie ophoudt te bestaan op expiratiedatum dan is de tijdverwachtingswaarde “waardeloos” geworden.

In ons beleggingsmodel wachten we echter niet op de expiratiedatum.
Twee weken voor expiratiedatum sluiten we de in beginsel de positie. Of de positie moet eerder in de tijd 75% van de maximale profit hebben bereikt!

Veel gestelde vragen

Wat is de prijs van een optie?

Wat is de prijs van een optie?

Opties op een individueel aandeel of index (lees mandje van 25 aandelen zoals de AEX-index) kennen een prijs, de optie “premie”.
Deze premie bestaat uit een intrinsiek deel (de echte waarde) en een verwachtingswaarde.

De intrinsieke waarde is de echte waarde van een optie. Vaak is de prijs van een optie echter hoger dan alleen de intrinsieke waarde.
De extra (emotionele) waarde wordt ook wel de verwachtingswaarde genoemd (ook wel tijd- en verwachtingswaarde genoemd).

Veel gestelde vragen

Wat zijn opties?

Wat zijn opties?

Iedereen kent de “optie op een huis”.

Wat zijn opties?

Het “recht” om een huis te mogen kopen tegen een voorgesproken prijs binnen een bepaalde tijd.
Vervang “huis” voor een individueel aandeel of index (mandje van aandelen) en u weet nu wat een optie is.

Veel gestelde vragen

Weekendbeleggers concreet optie voorbeeld

Hoe werkt het?

Voorbeeld AEX-index maandserie 
(augustus serie 2019)

Op 05 juli staat de AEX-index koers genoteerd op 570,46.

Openen positie (open VERKOOP)

Op 05 juli schrijven we 1 x call 590 a 0,74. Omdat we verkopen, ontvangen we 0,74 x 100 = +74 euro.

Op 12 juli schrijven we 1 x put 550 a 3,13. Omdat we verkopen, ontvangen we 3,13 x 100 = +313 euro

We ontvangen dus in totaal (74+313) +387 euro (transactiekosten even niet meegerekend).

Deze 387 euro mogen we definitief behouden zolang de AEX-index “gewurgd” blijft (to strangle) tussen de koersen 590 en 550  op de formele expiratiedatum (in dit geval 16 aug. 2019)

Sluiten positie (sluit KOOP)

We sluiten de positie (dan moeten we dus betalen) bij een winst van 75% van de maximale (100%) profit. Dat betekent dat we bij winst een maximaal resultaat mogen verwachten van 387 x 75% = +290 euro.

Op 27 juli 2019 (na 3 weken) sluiten we deze positie met een gerealiseerde winst van +227 euro (Netto maandrendement +6,46%).

Had u dit uitgevoerd met  1 optiecontract dan is uw resultaat dus €227
Had u dit uitgevoerd met 10 optiecontracten, dan is uw resultaat €2.270

Statistieken

Gemiddeld heeft dit beleggingssysteem als resultaat +150 euro per maand
(1 optiecontract) opgeleverd over een langere periode.

Elke maand geld verdienen door succesvol te beleggen met opties op de AEX-index? Het proefabonnement laat zien hoe.

Veel gestelde vragen

Risicobeheersing van een beleggingsssyteem

Risico beheersing van een beleggingssysteem

Spreiding

Door gebruik te maken van het product AEX-index (mandje van 25 grootste aandelenfondsen op onze eigen Amsterdamse beurs) wordt tevens gebruik gemaakt van risicospreiding.

Immers, wanneer op enig moment een van de 25 fondsen  goede of slechte bedrijfscijfers presenteert, wordt dat  binnen de index als geheel opgevangen.

Excel Dashboard tool
Het elke dag inloggen bij je bank of broker om te kijken hoe de zaak ervoor staat, dat schiet natuurlijk niet op. Dus werd een Excel Dashboard ontwikkeld.
Nu zijn zijn de leden in staat elke maand(serie) weer emotievrij de optieposities te monitoren.

Emotievrij is belangrijk omdat in meerdere internationale onderzoeken is aangetoond dat emoties leiden tot verlies op de beurs. Daarom heb ik gekozen voor emotievrije oplossingen.

Stoploss niveau’s

WB kent meerdere stoploss niveau’s omdat elke belegger een andere risicobereidheid kent. Daarmee weet de belegger vooraf EXACT wanneer  de positie moet worden gesloten om grote verliezen te voorkomen. Wij helpen daarbij, u hoeft ons slechts te volgen.

Elke maand geld verdienen door succesvol te beleggen met opties op de AEX-index? Het proefabonnement laat zien hoe.

Veel gestelde vragen

Wat is de short strangle optiestrategie?

Wat is de short strangle optiestrategie. Hoe werkt het?

Deze neutrale beleggingsmethode staat beter bekend onder de naam “short strangle”. Dat is een internationaal zeer populaire optiestrategie. Mits goed uitgevoerd  is dit een zeer winstgevend handelssysteem gebleken over een lange periode.

Een short strangle optiestrategie  bedoeld om winst te maken bij een zijwaarts (zeg maar rechtdoor)verloop van de AEX-index (grafiek).
Wij doen dat op korte termijn (4 a 5 weken).

In deze optiestrategie worden (out of the money) optie(s) in eerste instantie met hoge premie VERKOCHT. En wanneer je iets verkoopt dan ontvang je dus geld; daar staat dus altijd een koper tegenover.

De enige verplichting bij index-opties is dat de geschreven opties moeten worden terug GEKOCHT. En als je iets koopt, dan moet je betalen aan de verkopende partij toch? Liefst beide opties zo laag in prijs als mogelijk.

Het verschil (tussen de dezelfde verkochte (hoge premie) en gekochte opties (lage premie) is uw resultaat.

Elke maand geld verdienen door succesvol te beleggen met opties op de AEX-index? Het proefabonnement laat zien hoe.

Veel gestelde vragen

Wat is een indicator?

Wat is een indicator?

De indicator

Een indicator is een  is een wiskundige afgeleide van de AEX-index koersgrafiek. Nodig om de correcte uitoefenprijzen binnen de winstzone te kunnen berekenen.
Zie de blauwe lijnen in de afbeelding. De optie uitoefenprijzen zijn nodig om de optie constructie van een short strangle op te kunnen zetten.

Deze methode staat bekend onder de naam Kwantitatieve analyse. Dat is een variant binnen de Technische Analyse).

Deze indicator heeft over de afgelopen 32 (!) jaar aangetoond dat deze goed in staat is de winstzone (of bandbreedte) van beide uitoefenprijzen voor de AEX-index correct te voorspellen. Dat is voor de call optie (hitrate 86%) en put optie (hitrate 87%).

Met zo’n indicator wilde ik wel aan de slag op 11 april 2012..

Elke maand geld verdienen door succesvol te beleggen met opties op de AEX-index?
Het proefabonnement laat zien hoe.

Veel gestelde vragen

Moet je opties nu kopen of verkopen?

Hoe werkt het?

Inleiding

Toen ik nog jong was, kocht ik call opties in de veronderstelling dat de onderliggende waarde (het aandeel) zou stijgen. En zowaar, het aandeel steeg ook nog. Alleen, uiteindelijk steeg de gekochte call optie in prijs toch niet. Heu, wat was er aan de hand?

Het verlies aan tijdverwachtingswaarde van de optieprijs bleek een zeer krachtige factor te zijn. Zelfs zodanig dat er uiteindelijk helemaal geen winst op de call optie overbleef! Dus ja, daar was ik toen snel klaar mee.

Opties kopen of verkopen?

Winst op een call optie maak je dus alleen wanneer de koersstijging (of daling bij een put optie) relatief fors is, kwam ik door schade en schande achter.
Daardoor heb ik in mijn jonge jaren altijd opties gemeden, want ik snapte de achterliggende krachten toen nog onvoldoende.

En toch, jarenlang knaagde er iets bij mij want ik voelde gewoon dat er iets niet klopte. Toen begon langzaam bij mij het besef door te dringen dat je dan DUS kennelijk maar beter niet aan de kopende kant moet zitten, maar juist aan de verkopende kant! En die gewijzigde denkrichting bleek een schot in de roos.

Maar ik had eerst nog iets anders te overwinnen met die opties.
Want ik had vervolgens heel lang moeite met het volgende. Hoe kun je nu in eerste instantie iets verkopen dat je eigenlijk helemaal niet bezit? Daar moest ik psychologisch ook even doorheen. Dat kan dus wel en dat heet het “schrijven van een optie”.

 

Verder in deze serie “Hoe werkt het” korte artikeltjes over:

-de indicator, onze held in het bepalen van de optie uitoefenprijzen;

-de strategie zelf, zeg maar de animatievideo wat nader verklaard;

-de risicobeheersing, om grote verliezen te voorkomen.

We sluiten af met een FAQ, alle optietermen verklaard.

Elke maand geld verdienen door succesvol te beleggen met opties op de AEX-index? Het  proefabonnement laat zien hoe.

Veel gestelde vragen

Sluiten AEX-index augustus serie leidt tot all time high

AEX-index augustus serie

Op 27 juli schreef ik het volgende naar de leden en proefabonnees

 

We sluiten de augustus AEX index serie positie 

Onze diagonale short strangle positie (call 590/put 550) staat inmiddels na 3 weken looptijd op een ongerealiseerde winst van +227 euro (vorige week +147 euro, de week daarvoor +45 euro).

We realiseren een maximale profit van +58,66% en een maandrendement van +6,46%.
En we sluiten deze maandserie af met een ALL TIME HIGH op de rendementsgrafiek (zie RENDEMENTSGRAFIEK SINDS START).

Is er reden om te sluiten? 
Nou, niet echt want het Dashboard geeft op dit moment geen aanleiding om te sluiten. Er zijn immers geen automatische pop ups waar te nemen. Maar die waren er afgelopen week wel door de fors stijgende koersen (donderdag opening!).

Technisch gezien is nu een koersdoorbraak waarneembaar (zie weekgrafiek). Sinds jaren staat de AEX niet zo hoog als dit moment. Dat is voor mij toch het (koerstechnisch) signaal om nu te sluiten. Want dan is er (koers)ruimte naar boven.De stijgende MA’s bevestigen dit al een tijdje zoals al vaker gememoreerd.

Efficiënt
Het WB bedrijfsmotto sinds 2007 luidt als volgt: Effectief, Efficiënt en Emotievrij.

De mediaan van een winnende maandserie was tot heden zo’n +250 euro. Maar daar moesten we dan wel 4 of 5 weken op wachten.
Als je dan dus in deze maandserie na 3 weken op +227 euro staat, dan lijkt mij dat een prima resultaat. En dan wil ik die laatste week geen enkel (verder stijgende koersen?) risico meer lopen.

U wel? Uw keuze. Dat kan gelukkig ook bij WB.

RENDEMENT
Dat betekent dat het netto resultaat 2019 (alle transactiekosten eraf) uitkomt op +1002 euro (zie PORTEFEUILLE RENDEMENT)
Dat betekent dat het YTD 2019 rendement (nu ook de abonnementskosten eraf) uitkomt op +13,94% (zie DOWNLOLAD MIJN POTENTIËLE RENDEMENT).

Lees meer

AEX juli serie eindigt op verlies voor WB, maar klant maakt winst.

AEX juli serie eindigt op verlies van -83 euro voor WB. Maar zo niet de klant, die heeft winst gemaakt van +136 euro. Rara, hoe kan dat?

Dat is mogelijk omdat WB registreert op de vrijdagslotkoers. De klant heeft vervolgens het hele weekend de tijd om na te denken “zal ik wel, zal ik niet”. Maar op maandag moet deze dan toch echt een positie innemen (of op dinsdag/woensdag, maar niet veel later in dit korte termijn systeem)

En op maandag ziet de wereld er weer ietsje anders uit dan op de vrijdag daarvoor. Wij helpen de klant met tools en coachingsadviezen wat te doen wanneer de AEX-index onverhoopt de maandag daaarop stijgt of daalt. Ditmaal hadden we voorzien dat bij een stijging op maandag de klant beter de call 580 kon innemen dan de gesignaleerde call 575. De positie 580/525 heeft op vrijdag 05 juli +136 euro opgeleverd.

 

Onder volgt de hele mailtrail van deze maandserie

Lees meer

Pagina 3 van 2912345...1020...Minst recente »