Laatste AEX index serie van het jaar eindigt in winst, tevens all time high

28 december 2019

Laatste AEX index serie van het jaar eindigt in winst, tevens all time high. Met het rendement eindigen op het hoogste punt van het jaar, hoe mooi is dat?

Vandaag zaterdag 28 december 2019 schreef ik het volgende naar de leden:

Januari serie AEX-index

We sluiten de positie met een gerealiseerde winst van + 190 euro

Dat betekent dat de maximale profit van deze 4 weekse serie na 3 weken is uitgekomen op 70,11% (rekentechnisch correct -70,11). Ik vind het prima zo.
Lekker een weekje genieten nu in alle rust.

Excel Dashboard
Is er eigenlijk naast het nemen van winst reden tot sluiten? Nee die is er niet. We zien immers geen enkele automatische pop-up verschijnen op het Dashboard. Uw keuze.

Het verlies van de vorige maandserie (-110 euro) is hiermee ruimschoots tenietgedaan. En resteert per saldo winst over deze 2 maanden.
.
Vandaar dat we het jaar mogen uiteindelijk alsnog afsluiten met een ALL TIME HIGH op de rendementsgrafiek, hoe mooi is dat?

Jaarrendement 2019

En dit betekent dat we ook gelijk het rendement kunnen opmaken over 2019. Deze is uitgekomen op +31,01%. Dat is 4% meer dan vorig jaar. En meer dan het gemiddelde over alle jaren (+27,31%). Helemaal niet verkeerd na de moeizame start begin 2019. Zie voor de details het simulatiebestand “Download mijn potentiële WeekendBeleggers rendement” en het bestand Portefeuille rendement 2019 (rubriek Archief onder aan deze nieuwsbrief).

De resultaten over de afgelopen 3 jaar nog eens op een rijtje (gebaseerd op 1 contract).
28 series zijn geëindigd in winst (totale winst 6572). Gemiddelde winst: 6572/28 = +235 euro
8 series zijn geëindigd in verlies (totaal verlies -1195). Gemiddeld verlies 1195/8 = -149 euro
Dat is een hitrate van 28/36 = +77,7% (bijna 80%)
Het resultaat is hiermee uitgekomen op 6572 minus 1195 = +5377 euro

Gemiddeld resultaat per maand (combi winners en losers): 5377/36 series: +149,36.

Namens het WB team wens ik u allen een fijne jaarwisseling.
Volgend jaar hoop ik u weer bij te staan met uw beleggingsbeslissingen.

Hele mailtrail nog eens nalezen?

Op zaterdag 07 dec. schreef ik

Januari serie AEX-index

We schrijven (open VERKOOP) de call 630 a 0,86

Indicator berekent een waarde van 630. En de premie voldoet deze maand (i.t.t. de vorige maandserie) nu wel aan de norm (0,66).

De kansberekening geeft een waarde op 03 januari (start februari serie) aan van 623,92 en een waarde op 17 januari (expiratiedag) van 628,95.

Ik kan dus heel goed leven met de gekozen uitoefenprijs 630.

Nog 4 weken te gaan in deze 4 weekse serie.

Op zaterdag 14 december schreef ik

Januari serie AEX-index

We schrijven (open VERKOOP) de put jan20 575 a 1,85

We noteren voor nu een ongerealiseerd rendement van +39 euro. Verklaarbaar want de slotkoers van vorige week vrijdag (602,30) en afgelopen vrijdag (602,86) liggen dicht op elkaar.

Nog even terug naar afgelopen maandag. WB had de call 630 geschreven voor 0,86 (vrijdagslotkoers). Voor welke premie had u (en ik privé) deze afgelopen maandag kunnen schrijven? U ziet, weinig verschil.

Put
Indicator berekent een uitoefenprijs voor de put van 570. De kansberekening geeft een waarde op deze zaterdag voor 03 januari (start feb. serie) aan van 586,33 en een waarde op 17 januari (expiratiedag) van 581,31. Normaliter “wint” de meest veilige van de twee berekeningen. In dit geval dus de leading indicator van 570.

Edoch als ik het verschil tussen de eerste berekening en de tweede berekening bekijk, dan is deze wel erg groot. In dat geval wil ik nog wel kijken of er iets meer premie te verdienen valt. Uiteraard zonder het (in dit geval neerwaartse) risico uit het oog te verliezen.

Qua premie is dat overigens ook wel nodig willen we in lijn zijn met onze mediaan voor de short strangle voor een 4 weekse serie van 2,81 (zie Excel Dashboard bij extra informatie). Kijk maar, we hebben immers voor de call 630 0,86 ontvangen. Voor de put 575 ontvangen we 1,85.
Dat maakt opgeteld 2,71. Dat is “maar” 0,10 lager dan de mediaan voor een short strangle.

Omdat we voor de call meer dan de mediaan hebben ontvangen, moet het verschil dus wel liggen in een te lage ontvangen premie voor de put. Dat is niet anders.
Niettemin voor de premie als totaal daar doe ik het voor. Het kan niet altijd hoger zijn dan de mediaan natuurlijk.
Daarnaast is de lage volatiliteit (11,71%) zo mogelijk ook nog een verklaring voor lage(re) optiepremies van dit moment.

Afgaande op de put 575 (dus iets meer risico dan de 570 onder het motto “hoe breder hoe beter”), dan zien we dat we dan op basis van de kansberekeningen nog steeds ruim in ons jasje zitten. Want zelfs een toekomstige AEX index daling van 6 punten kan hiermee worden opgevangen.

Kijkend naar de komende periode zijn er nog wel meer argumenten om de leading indicator berekening ietwat op te hogen. De feestdagen komen eraan. Zo is de VS op 24 december maar een halve dag open. Is de VS en NL gesloten op 1e en 2e Kerstdag. En is VS en NL gesloten op 01 januari.

Allemaal dagen dat er niets gebeurt op de beurs (geen stijging maar ook geen daling). Dus dat is voordeel. Immers de tijdverwachtingswaarde smelt wel elke dag uit beide opties. Dat is nu precies wat we willen.

Excel Dashboard
Het WB stoplossniveau 3 is voor de call 630 nog steeds 623,70 en voor de put 575 wordt dat nu 580,75.
De winstzone wordt nu 55 AEX punten (vorige maand nog 35 AEX punten). Dat is 5 punten meer dan de mediaan. Dat zou toch voldoende moeten zijn?

TA
De markt zit nog steeds in een stijgende trend. Gelukkig is er nu duidelijkheid over de Brexit en zullen de VS en China hun handelsakkoord eerdaags wel gaan tekenen. Kunnen beleggers zich daarna weer over andere zaken zorgen gaan maken..

Nog 3 weken te gaan in deze 4 weekse serie.

Op zaterdag 14 december schreef ik

Januari serie AEX-index

We schrijven (open VERKOOP) de put jan20 575 a 1,85

We noteren voor nu een ongerealiseerd rendement van +39 euro. Verklaarbaar want de slotkoers van vorige week vrijdag (602,30) en afgelopen vrijdag (602,86) liggen dicht op elkaar.

Qua premie is dat overigens ook wel nodig willen we in lijn zijn met onze mediaan voor de short strangle voor een 4 weekse serie van 2,81 (zie Excel Dashboard bij extra informatie). Kijk maar, we hebben immers voor de call 630 0,86 ontvangen. Voor de put 575 ontvangen we 1,85. Dat maakt opgeteld 2,71. Dat is “maar” 0,10 lager dan de mediaan voor een short strangle.

Omdat we voor de call meer dan de mediaan hebben ontvangen, moet het verschil dus wel liggen in een te lage ontvangen premie voor de put. Dat is niet anders.
Niettemin voor de premie als totaal daar doe ik het voor. Het kan niet altijd hoger zijn dan de mediaan natuurlijk. Daarnaast is de lage volatiliteit (11,71%) zo mogelijk ook nog een verklaring voor lage(re) optiepremies van dit moment.

Allemaal dagen dat er niets gebeurt op de beurs (geen stijging maar ook geen daling). Dus dat is voordeel. Immers de tijdverwachtingswaarde smelt wel elke dag uit beide opties. Dat is nu precies wat we willen.

Excel Dashboard
Het WB stoplossniveau 3 is voor de call 630 nog steeds 623,70 en voor de put 575 wordt dat nu 580,75.
De winstzone wordt nu 55 AEX punten (vorige maand nog 35 AEX punten). Dat is 5 punten meer dan de mediaan. Dat zou toch voldoende moeten zijn?

TA
De markt zit nog steeds in een stijgende trend. Gelukkig is er nu duidelijkheid over de Brexit en zullen de VS en China hun handelsakkoord eerdaags wel gaan tekenen. Kunnen beleggers zich daarna weer over andere zaken zorgen gaan maken..

Nog 3 weken te gaan in deze 4 weekse serie.

Veel succes,

Op zaterdag 21 december schreef ik

Januari serie AEX-index

We nemen geen actie

De (diagonale) short strangle positie staat op een ongerealiseerde winst van +158 euro. En is aldus een ongerealiseerde all time high ontstaan. Ook logisch, want we moesten nog een verlies van 110 euro van vorige maand goedmaken.

Hoe mooi is dat om het jaar te beëindigen met een all time high? Toch sluiten we nu nog niet de hele positie.

Op het Excel Dashboard heeft u deze week een automatische pop-up zien verschijnen (rechts onderaan) met de volgende tekst “LET OP VANAF DIT NIVEAU NEEMT WB WINST”.

Als u vervolgens met uw muis over het rode driehoekje schuift, dan ziet u de volgende verklarende tekst verschijnen:
Moneymanagement
Heeft u een veelvoud van contracten dan neemt u bij 50% van de maximale profit winst met de helft van het aantal contracten.
De overige helft van het aantal contracten wordt gesloten bij een maximale profit van max. 75%

U zal mij morgen op TV horen verklaren dat dit model gemiddeld per maand +150 euro rendement oplevert op 1 short strangle contract.
Edoch een winnende serie levert gemiddeld +236 op zo WETEN we.

Volgende week zijn de (internationale)beurzen een aantal dagen gesloten. Zie ook onder bij Educatie/Openingstijden beurs tijdens feestdagen. Dat betekent dat de beurs niet stijgt en niet daalt. En dat zou voor onze strategie gunstig kunnen zijn. Immers het wegsmelten van de tijdverwachtingswaarde van beide opties gaat gewoon door. Daarom denk ik dat er nog wel wat meer in het vat zou kunnen zitten. Blijven zitten dus.

Afgelopen maandag mochten we eerst nog even de put 575 innemen. De vrijdagslotkoers was 1,85. Maar de beurs opende afgelopen maandag op 605,89 met een hoogste koers van 612,40 en een slotstand van 610,67. OK…Dat kun je op vrijdag niet voorspellen..

Beste beleggers, dan is het toch ook logisch dat je dan geen 1,85 meer kunt ontvangen? Rond 09:30 uur was dit voor de put 575 nog 1,31.

Dan moeten u en ik (privé) een keer een besluit nemen. Accepteren we die 1,31? Dan accepteert u dus ook de gekozen WB uitoefenprijs van 575. Of u accepteert de (lagere) te ontvangen premie niet en schuift u naar boven met de UP van put 575 naar zeg put 580? U ontvangt dan meer premie (dan de 1,31) maar u realiseert zich dat u dan meer risico heeft dan WB.

En hoe erg was dit risico dan wel? Als u de Dashboard kansberekening heeft bekeken heeft op maandag, dan zou u hebben gemerkt dat zelfs een hogere put uitoefenprijs nog heel goed uitvoerbaar was.

En ook op dinsdag (15:20 uur op moment van schrijven van deze alinea) noteerde de ondergrens een stand van 592,89 aan de onderkant voor de formele expiratiedatum. En die datum halen we in beginsel niet eens zoals u weet. Want dan hebben we allang gesloten. Met andere woorden ruim voldoende om een ietwat hogere uitoefenprijs te nemen dan het vrijdag WB signaal van 575.

Ik wil hiermee maar aangeven dat u zich goed realiseert waar u voor kiest op zo’n moment. Een hogere uitoefenprijs (en dus meer risico dan WB) om maar angstvallig gelijk te blijven met de gesignaleerde vrijdag WB premie zeg maar.

dat u zelf goed heeft overwogen op basis van de maandag kansberekening EN rekening houdend met alle argumenten uit de weekendmailing, wat voor u het beste past. Zelf heb ik privé besloten afgelopen maandag te wachten met het innemen van een positie. Op dinsdag heb ik alsnog de put 580 ingenomen tegen een premie van 1,53 (na kosten).

Nog 2 weken tot de volgende optieserie van februari