Page content

Turbo versus Opties

Turbo versus Opties.

Op 03 maart jl. meldt de AFM met grote koppen op haar website “Turbobelegger verliest gemiddeld veel geld, AFM roept turbo-industrie op risico’s te verminderen.

Bij de handel in turbo’s leed 68% van de retailbeleggers in de periode van 1 juni 2017 tot 1 juli 2018 verlies. Gemiddeld verloren beleggers €2.680.
Dat blijkt uit onderzoek van de Autoriteit Financiële Markten (AFM), die de uitkomsten zorgwekkend vindt.
De AFM verwacht dat de turbo-industrie haar verantwoordelijkheid neemt en risico’s voor de belegger vermindert.

Voor haar onderzoek keek de AFM naar de resultaten van 3,9 miljoen orders. Daaruit bleek ook:

Per transactie was het gemiddelde rendement negatief: -€38 (-2,9%)
Hogere hefbomen leiden tot grotere verliezen. Bij hefbomen hoger dan 100 is het gemiddelde rendement per transactie -8,6%.
Het percentage beleggers dat verlies lijdt, neemt toe met het aantal transacties per belegger. 88% van de beleggers met meer dan 500 transacties leed verlies.
Bij beleggers met minder dan 10 transacties was dat 64%.
Turbo’s worden kort aangehouden. 56% van de turbo’s wordt binnen 24 uur verkocht.

Hele AFM artikel lezen? klik HIER

Wat hebben onze opties gedaan in dezelfde periode?

Onze optieportefeuille op de Diagonale Short Strangle optiestrategie heeft in dezelfde periode het volgende resultaat (1 optiecontract) opgeleverd.

De draaitabel kan alleen worden gemaakt over hele jaren.

Wanneer we selecteren op de gewenste AFM periode dan is een eindresultaat in opties behaald van:
Juli serie (start begin juni) t/m december serie 2017: +639,30
Januari serie t/m juli serie (start begin juni) serie 2018: +1169,35
Totaal: +1808,65.

Conclusie over dezelfde periode:
Turbo beleggers resultaat -2680 (bron AFM)
Opties op de AEX-index resultaat +1808,65 (bron WeekendBeleggers).

Laatste AEX index serie van het jaar eindigt in winst, tevens all time high

Laatste AEX index serie van het jaar eindigt in winst, tevens all time high.  Met het rendement eindigen op het hoogste punt van het jaar, hoe mooi is dat?

Vandaag zaterdag 28 december 2019 schreef ik het volgende naar de leden:

Januari serie AEX-index

We sluiten de positie met een gerealiseerde winst van + 190 euro

Dat betekent dat de maximale profit van deze 4 weekse serie na 3 weken is uitgekomen op 70,11% (rekentechnisch correct -70,11). Ik vind het prima zo.
Lekker een weekje genieten nu in alle rust.

Excel Dashboard
Is er eigenlijk naast het nemen van winst reden tot sluiten? Nee die is er niet. We zien immers geen enkele automatische pop-up verschijnen op het Dashboard. Uw keuze.

Het verlies van de vorige maandserie (-110 euro) is hiermee ruimschoots tenietgedaan. En resteert per saldo winst over deze 2 maanden.
.
Vandaar dat we het jaar mogen uiteindelijk alsnog afsluiten met een ALL TIME HIGH op de rendementsgrafiek, hoe mooi is dat?

Jaarrendement 2019

En dit betekent dat we ook gelijk het rendement kunnen opmaken over 2019. Deze is uitgekomen op +31,01%. Dat is 4% meer dan vorig jaar. En meer dan het gemiddelde over alle jaren (+27,31%). Helemaal niet verkeerd na de moeizame start begin 2019. Zie voor de details het simulatiebestand “Download mijn potentiële WeekendBeleggers rendement” en het bestand Portefeuille rendement 2019 (rubriek Archief onder aan deze nieuwsbrief).

De resultaten over de afgelopen 3 jaar nog eens op een rijtje (gebaseerd op 1 contract).
28 series zijn geëindigd in winst (totale winst 6572). Gemiddelde winst: 6572/28 = +235 euro
8 series zijn geëindigd in verlies (totaal verlies -1195). Gemiddeld verlies 1195/8 = -149 euro
Dat is een hitrate van 28/36 = +77,7% (bijna 80%)
Het resultaat is hiermee uitgekomen op 6572 minus 1195 = +5377 euro

Gemiddeld resultaat per maand (combi winners en losers): 5377/36 series: +149,36.

Namens het WB team wens ik u allen een fijne jaarwisseling.
Volgend jaar hoop ik u weer bij te staan met uw beleggingsbeslissingen.

 

Hele mailtrail nog eens nalezen?

Op zaterdag 07 dec. schreef ik

Januari serie AEX-index

We schrijven (open VERKOOP) de call 630 a 0,86

Indicator berekent een waarde van 630. En de premie voldoet deze maand (i.t.t. de vorige maandserie) nu wel aan de norm (0,66).

De kansberekening geeft een waarde op 03 januari (start februari serie) aan van 623,92 en een waarde op 17 januari (expiratiedag) van 628,95.

Ik kan dus heel goed leven met de gekozen uitoefenprijs 630.

Nog 4 weken te gaan in deze 4 weekse serie.

Op zaterdag 14 december schreef ik

Januari serie AEX-index

We schrijven (open VERKOOP) de put jan20 575 a 1,85

We noteren voor nu een ongerealiseerd rendement van +39 euro. Verklaarbaar want de slotkoers van vorige week vrijdag (602,30) en afgelopen vrijdag (602,86) liggen dicht op elkaar.

Nog even terug naar afgelopen maandag. WB had de call 630 geschreven voor 0,86 (vrijdagslotkoers). Voor welke premie had u (en ik privé) deze afgelopen maandag kunnen schrijven? U ziet, weinig verschil.

Put
Indicator berekent een uitoefenprijs voor de put van 570. De kansberekening geeft een waarde op deze zaterdag voor 03 januari (start feb. serie) aan van 586,33 en een waarde op 17 januari (expiratiedag) van 581,31. Normaliter “wint” de meest veilige van de twee berekeningen. In dit geval dus de leading indicator van 570.

Edoch als ik het verschil tussen de eerste berekening en de tweede berekening bekijk, dan is deze wel erg groot. In dat geval wil ik nog wel kijken of er iets meer premie te verdienen valt. Uiteraard zonder het (in dit geval neerwaartse) risico uit het oog te verliezen.

Qua premie is dat overigens ook wel nodig willen we in lijn zijn met onze mediaan voor de short strangle voor een 4 weekse serie van 2,81 (zie Excel Dashboard bij extra informatie). Kijk maar, we hebben immers voor de call 630 0,86 ontvangen. Voor de put 575 ontvangen we 1,85.
Dat maakt opgeteld 2,71. Dat is “maar”  0,10 lager dan de mediaan voor een short strangle.

Omdat we voor de call meer dan de mediaan hebben ontvangen, moet het verschil dus wel liggen in een te lage ontvangen premie voor de put. Dat is niet anders.
Niettemin voor de premie als totaal daar doe ik het voor. Het kan niet altijd hoger zijn dan de mediaan natuurlijk.
Daarnaast is de lage volatiliteit (11,71%) zo mogelijk ook nog een verklaring voor lage(re) optiepremies van dit moment.

Afgaande op de put 575 (dus iets meer risico dan de 570 onder het motto “hoe breder hoe beter”), dan zien we dat we dan op basis van de kansberekeningen nog steeds ruim in ons jasje zitten. Want zelfs een toekomstige AEX index daling van 6 punten kan hiermee worden opgevangen.

Kijkend naar de komende periode zijn er nog wel meer argumenten om de leading indicator berekening ietwat op te hogen. De feestdagen komen eraan. Zo is de VS op 24 december maar een halve dag open. Is de VS en NL gesloten op 1e en 2e Kerstdag. En is VS en NL gesloten op 01 januari.

Allemaal dagen dat er niets gebeurt op de beurs (geen stijging maar ook geen daling). Dus dat is voordeel. Immers de tijdverwachtingswaarde smelt wel elke dag uit beide opties. Dat is nu precies wat we willen.

Excel Dashboard
Het WB stoplossniveau 3 is voor de call 630 nog steeds 623,70 en voor de put 575 wordt dat nu 580,75.
De winstzone wordt nu 55 AEX punten (vorige maand nog 35 AEX punten). Dat is 5 punten meer dan de mediaan. Dat zou toch voldoende moeten zijn?

TA
De markt zit nog steeds in een stijgende trend. Gelukkig is er nu duidelijkheid over de Brexit en zullen de VS en China hun handelsakkoord eerdaags wel gaan tekenen. Kunnen beleggers zich daarna weer over andere zaken zorgen gaan maken..

Nog 3 weken te gaan in deze 4 weekse serie.

Op zaterdag 14 december schreef ik

Januari serie AEX-index

We schrijven (open VERKOOP) de put jan20 575 a 1,85

We noteren voor nu een ongerealiseerd rendement van +39 euro. Verklaarbaar want de slotkoers van vorige week vrijdag (602,30) en afgelopen vrijdag (602,86) liggen dicht op elkaar.

Nog even terug naar afgelopen maandag. WB had de call 630 geschreven voor 0,86 (vrijdagslotkoers). Voor welke premie had u (en ik privé) deze afgelopen maandag kunnen schrijven? U ziet, weinig verschil.

Put
Indicator berekent een uitoefenprijs voor de put van 570. De kansberekening geeft een waarde op deze zaterdag voor 03 januari (start feb. serie) aan van 586,33 en een waarde op 17 januari (expiratiedag) van 581,31. Normaliter “wint” de meest veilige van de twee berekeningen. In dit geval dus de leading indicator van 570.

Edoch als ik het verschil tussen de eerste berekening en de tweede berekening bekijk, dan is deze wel erg groot. In dat geval wil ik nog wel kijken of er iets meer premie te verdienen valt. Uiteraard zonder het (in dit geval neerwaartse) risico uit het oog te verliezen.

Qua premie is dat overigens ook wel nodig willen we in lijn zijn met onze mediaan voor de short strangle voor een 4 weekse serie van 2,81 (zie Excel Dashboard bij extra informatie). Kijk maar, we hebben immers voor de call 630 0,86 ontvangen. Voor de put 575 ontvangen we 1,85. Dat maakt opgeteld 2,71. Dat is “maar”  0,10 lager dan de mediaan voor een short strangle.

Omdat we voor de call meer dan de mediaan hebben ontvangen, moet het verschil dus wel liggen in een te lage ontvangen premie voor de put. Dat is niet anders.
Niettemin voor de premie als totaal daar doe ik het voor. Het kan niet altijd hoger zijn dan de mediaan natuurlijk. Daarnaast is de lage volatiliteit (11,71%) zo mogelijk ook nog een verklaring voor lage(re) optiepremies van dit moment.

Afgaande op de put 575 (dus iets meer risico dan de 570 onder het motto “hoe breder hoe beter”), dan zien we dat we dan op basis van de kansberekeningen nog steeds ruim in ons jasje zitten. Want zelfs een toekomstige AEX index daling van 6 punten kan hiermee worden opgevangen.

Kijkend naar de komende periode zijn er nog wel meer argumenten om de leading indicator berekening ietwat op te hogen. De feestdagen komen eraan. Zo is de VS op 24 december maar een halve dag open. Is de VS en NL gesloten op 1e en 2e Kerstdag. En is VS en NL gesloten op 01 januari.

Allemaal dagen dat er niets gebeurt op de beurs (geen stijging maar ook geen daling). Dus dat is voordeel. Immers de tijdverwachtingswaarde smelt wel elke dag uit beide opties. Dat is nu precies wat we willen.

Excel Dashboard
Het WB stoplossniveau 3 is voor de call 630 nog steeds 623,70 en voor de put 575 wordt dat nu 580,75.
De winstzone wordt nu 55 AEX punten (vorige maand nog 35 AEX punten). Dat is 5 punten meer dan de mediaan. Dat zou toch voldoende moeten zijn?

TA
De markt zit nog steeds in een stijgende trend. Gelukkig is er nu duidelijkheid over de Brexit en zullen de VS en China hun handelsakkoord eerdaags wel gaan tekenen. Kunnen beleggers zich daarna weer over andere zaken zorgen gaan maken..

Nog 3 weken te gaan in deze 4 weekse serie.

Veel succes,

Op zaterdag 21 december schreef ik

Januari serie AEX-index

We nemen geen actie

De (diagonale) short strangle positie staat op een ongerealiseerde winst van +158 euro. En is aldus een ongerealiseerde all time high ontstaan. Ook logisch, want we moesten nog een verlies van 110 euro van vorige maand goedmaken.

Hoe mooi is dat om het jaar te beëindigen met een all time high? Toch sluiten we nu nog niet de hele positie.

Op het Excel Dashboard heeft u deze week een automatische pop-up zien verschijnen (rechts onderaan) met de volgende tekst “LET OP VANAF DIT NIVEAU NEEMT WB WINST”.

Als u vervolgens met uw muis over het rode driehoekje schuift, dan ziet u de volgende verklarende tekst verschijnen:
Moneymanagement
Heeft u een veelvoud van contracten dan neemt u bij 50% van de maximale profit winst met de helft van het aantal contracten.
De overige helft van het aantal contracten wordt gesloten bij een maximale profit van max. 75%

U zal mij morgen op TV horen verklaren dat dit model gemiddeld per maand +150 euro rendement oplevert op 1 short strangle contract.
Edoch een winnende serie levert gemiddeld +236 op zo WETEN we.

Volgende week zijn de (internationale)beurzen een aantal dagen gesloten. Zie ook onder bij Educatie/Openingstijden beurs tijdens feestdagen. Dat betekent dat de beurs niet stijgt en niet daalt. En dat zou voor onze strategie gunstig kunnen zijn. Immers het wegsmelten van de tijdverwachtingswaarde van beide opties gaat gewoon door. Daarom denk ik dat er nog wel wat meer in het vat zou kunnen zitten. Blijven zitten dus.

Afgelopen maandag mochten we eerst nog even de put 575 innemen. De vrijdagslotkoers was 1,85. Maar de beurs opende afgelopen maandag op 605,89 met een hoogste koers van 612,40 en een slotstand van 610,67. OK…Dat kun je op vrijdag niet voorspellen..

Beste beleggers, dan is het toch ook logisch dat je dan geen 1,85 meer kunt ontvangen? Rond 09:30 uur was dit voor de put 575 nog 1,31.

Dan moeten u en ik (privé) een keer een besluit nemen. Accepteren we die 1,31? Dan accepteert u dus ook de gekozen WB uitoefenprijs van 575. Of u accepteert de (lagere) te ontvangen premie niet en schuift u naar boven met de UP van put 575 naar zeg put 580? U ontvangt dan meer premie (dan de 1,31) maar u realiseert zich dat u dan meer risico heeft dan WB.

En hoe erg was dit risico dan wel? Als u de Dashboard kansberekening heeft bekeken heeft op maandag, dan zou u hebben gemerkt dat zelfs een hogere put uitoefenprijs nog heel goed uitvoerbaar was.

En ook op dinsdag (15:20 uur op moment van schrijven van deze alinea) noteerde de ondergrens een stand van 592,89 aan de onderkant voor de formele expiratiedatum. En die datum halen we in beginsel niet  eens zoals u weet. Want dan hebben we allang gesloten. Met andere woorden ruim voldoende om een ietwat hogere uitoefenprijs te nemen dan het vrijdag WB signaal van 575.

Ik wil hiermee maar aangeven dat u zich goed realiseert waar u voor kiest op zo’n moment. Een hogere uitoefenprijs (en dus meer risico dan WB) om maar angstvallig gelijk te blijven met de gesignaleerde vrijdag WB premie zeg maar.

OF

dat u zelf goed heeft overwogen op basis van de maandag kansberekening EN rekening houdend met alle argumenten uit de weekendmailing, wat voor u het beste past. Zelf heb ik privé besloten afgelopen maandag te wachten met het innemen van een positie. Op dinsdag heb ik alsnog de put 580 ingenomen tegen een premie van 1,53 (na kosten).

Nog 2 weken tot de volgende optieserie van februari

 

TV uitzending WeekendBeleggers gemist?

TV uitzending WeekendBeleggers gemist?

Wij waren op zondag 22 december 2019 te gast bij het RTL-Z programma De Barometer.

Geen nood. De film is inmiddels te bekijken op de frontpage van WeekendBeleggers.

https://weekendbeleggen.nl/

 

Terugkijken op TV?

Wilt u de hele uitzending van De Barometer op TV terugzien met als thema financiële dienstverlening?
Kijk dan op de volgende dagen naar de herhalingen op RTL-Z programma De Barometer.

 

Mist u ook deze herhalingen?
Dan kunt u de de hele uitzending gedurende een jaar lang terugzien op

www.debarometer.tv
Seizoen 4, aflevering 17, na 13,07 min. (direct na het reclameblok)

WeekendBeleggers knalt het jaar uit met TV uitzending

WeekendBeleggers knalt het jaar uit met een heuse TV uitzending. Dat is nog niet eerder vertoond.

De Barometer

Wat zeggen de TV makers eigenlijk zelf over hun programma?

In De Barometer worden succesverhalen van ondernemers gedeeld. We volgen ondernemers die de ins en outs van hun bedrijf met ons willen delen.

Samen met presentatrice Annemarie Brüning worden bedrijven geanalyseerd aan de hand van De Barometer.
Iedere week ligt de focus op op een andere branche binnen de ondernemerswereld. Welke factoren bieden het bedrijf kansen en zorgen voor groei?

Elke aflevering een ander thema met andere succesverhalen.
Elke zondag 17:30 bij RTL-Z.

countdownmail.com

WeekendBeleggers dit weekend op TV

WeekendBeleggers is op zondag 22 december 2019 voor het eerst sinds de oprichting in 2007 op de televisie te zien. Programma DE BAROMETER, zondag 17:30-18:00 uur. Thema financiële dienstverlening. Spannend, u kijkt toch ook?

Met collegiale medewerking van Pluijmert vermogensbeheer.

Maand oktober levert 2 winstgevende optieseries op

De maand oktober levert voor de abonnees maar liefst 2 winstgevende AEX-index optieseries op. Dat is ongebruikelijk.
Dat optieseries met winst worden afgesloten is niet heel ongebruikelijk, maar dat 2 maandseries zo kort op elkaar sluiten in 1 maand, dat is wel redelijk uniek.

De oktober serie is op 10 oktober gesloten met een winst van +141 euro. Daarvan had ik u nog niet eerder bericht in deze gratis maandnieuwsbrief.
De november serie is op  22 oktober gesloten met een winst van +161 euro. Beiden op basis van slechts 1 optiecontract op de (diagonale) short strangle optiestrategie.

Dus eigenlijk tweemaal een all time high in 1 maand!

Zo, bent u weer helemaal bij. Oh nee toch niet helemaal.

 

WeekendBeleggers B.V. heeft afgelopen vrijdag 25 oktober RTLZ mogen ontvangen i.v.m. opnames voor een TV uitzending eind december.
Dit maar liefst 4 minuten durend item wordt binnenkort gemonteerd. Ik ben uiteraard heel erg nieuwsgierig naar het eindresultaat.

Ik hou u op de hoogte over datum en tijdstip uitzending.

September optieserie AEX index eindigt in mooie plus; hitrate systeem +78 procent

Het WeekendBeleggers systeem heeft vanaf begin 2017 een hitrate opgeleverd van bijna 80%.

In deze periode zijn 32 maandseries in de praktijk uitgevoerd.

25 maandseries hebben een (positief) resultaat opgeleverd van +243 euro;
7 maandseries hebben een (negatief) resultaat opgeleverd van -155.

Dat betekent dat de hitrate van dit systeem over deze periode is geweest 25/32 = 78%

 

De september serie is vrijdag 30 augustus 2019 met een winst afgesloten van +269 euro. Wilt u de hele mailtrail nalezen?

Lees meer

Wat is de verwachtingswaarde van een optie?

wat is verwachtingswaarde

Wat is de verwachtingswaarde van een optie?

De verwachtingswaarde van een optie is de extra waarde die beleggers willen betalen voor een optie.

Beleggers zijn hiertoe bereid wanneer zij verwachten dat de onderliggende waarde tijdens de looptijd van de optie een bepaalde koersontwikkeling zal doormaken.
Hierbij geldt hoe langer de resterende looptijd en hoe hoger de te verwachten koersbeweging hoe hoger de optie verwachtingswaarde.

Opties met verwachtingswaarde noemen we “in the money”. “At the money” en “out of the money” opties hebben (nog) geen intrinsieke waarde.
De volledige optieprijs bestaat puur uit verwachtingswaarde.

In onze beleggingsstrategie wordt uitsluitend gebruik gemaakt van “out of the moneyopties.
Hierbij wordt ingespeeld op het verdampen van de tijdverwachtingswaarde gedurende de looptijd van de opties.

Veel gestelde vragen

Pagina 1 van 2912345...1020...Minst recente »