Page content

Een nieuwe variant op basis van optieprijs?

Nieuw Logo WB v2

Een nieuwe variant op basis van optieprijs?
25-03-2016 Ledenspecial Opties

Tijd voor een nieuwe variant op basis van optieprijs? Laten we eerst eens kijken wat de reden was tot invoering en welke varianten we in deze optiestrategie sinds de start in april 2012 hebben ondergaan?

Aanleiding optiestrategie

In 2012 had ik sterk het idee dat er “iets” aan het bestaande systeem van stijging en daling ontbrak dat al sinds 2007 werd uitgevoerd. We wisten natuurlijk al wel dat zijwaartse bewegingen van de bestaande aandelen- en turbo strategie geen rendement en zelfs perioden van verlies opleverde.

Het zou dus niet meer dan logisch zijn iets extra’s te bedenken. Nu kende ik deze strategie ook al sinds 2007, maar had tot 2012 geen enkele reden en behoefte om deze in te zetten. Het ging toch goed met de strategie voor stijging en daling?Lees meer

Bahama’s door Jaap van Duijn

Jaap van Duijn
Bekende uitspraak, meestal gedaan door een econoom: „Als ik zou kunnen voorspellen wat de financiële markten gaan doen, dan zat ik niet hier, maar op de Bahama’s.” De frustratie van iemand die wel rijk zou willen worden, maar wie dat met beleggen in ieder geval niet is gelukt.

Lees meer

Negatieve rente

Jaap van Duijn

Jaap van Duijn

 
Vroeger, toen de economische omstandigheden nog redelijk normaal waren, kreeg iemand die geld beschikbaar stelde, daar rente over vergoed. Die rente kon, afhankelijk van de inflatie, hoog of laag zijn, maar was altijd positief. Dat is niet langer zo. Dat heet negatieve rente.
De centrale banken bepalen de rentetarieven voor kortlopende gelduitzettingen en omdat deze allemaal denken dat ze de economie kunnen stimuleren door hun rentetarieven steeds verder te verlagen en er desondanks overal sprake is van lage tot zeer lage economische groei, zijn de rentes van een aantal banken inmiddels de nulgrens gepasseerd.
De ECB hanteert een officieel tarief van -0,3%, Zweden zit op -0,5% en Zwitserland zelfs op -0,75%. Deze centrale banken zeggen: u mag geld bij me stallen, maar dan moet u daarvoor wel betalen. Zweden en Zwitserland proberen zo met name te voorkomen dat hun munt meer waard wordt, wat slecht is voor de export. Een depreciatie van de euro is ook een van de doelstellingen van het ECB-beleid. Als de lage rente de investeringen niet stimuleert, dan proberen we de crisis maar te bestrijden met een zwakkere euro. Het werkt niet echt, maar dat is de gedachte.

Lees meer

Vooruitzichten aandelenmarkten

Jaap van Duijn

Jaap van Duijn

Analisten worstelen nog steeds met de vraag hoe te reageren op de sterke koersdalingen van de aandelenmarkten waarmee het jaar 2016 is begonnen. Veruit de meesten waren eind vorig jaar heel positief, zeker voor de aandelenmarkten, en als dan beurzen binnen een week of wat met 10% of meer dalen, is dat toch wel iets om eens serieus over na te denken.

De pavlovreactie van de meeste strategen is: vasthouden aan de eerder uitgesproken optimistische verwachtingen. Dus het typische bankadvies is: ’Wij blijven positief. Wij handhaven onze overweging voor aandelen.’ Tenslotte kan de wereld in een paar weken niet zo veranderd zijn, dat wat je toen dacht ineens niet meer geldt. Dit is de ontkenningsfase die, als de dalingen aanhouden, ongetwijfeld gevolgd gaat worden door de volgende fasen in het verwerkingsproces: woede (waarom dalen die koersen terwijl ik zo positief was), verdriet (dit is niet goed voor mijn reputatie) en aanvaarding (het is niet anders, ik moet mijn verwachtingen toch maar bijstellen). Maar dan ben je al gauw een paar maanden verder.Lees meer

Dow Jones bearish dead cross

Dow JonesKlik op afbeelding voor vergroting

Op 29 januari 2016 heeft onze gloednieuwe DUAL indicator een bearish dead cross signaal afgegeven voor de Dow Jones. Dat betekent dat we met een Turbo short met een hefboom gaan inspelen op een daling van de koers van de Dow Jones.

In portefeuille is daarom opgenomen de DJI.TS19580 ISINcode NL0010766705. Dat betekent dat u bij een koers van 19580 met deze Turbo automatisch wordt uitgestopt, u ontvangt dan nog enige restitutie van uw bank of broker en heeft u verlies geleden.

We gaan natuurlijk voor de koersdaling zodat we met een hefboom van maximaal 4 ook goed kunnen profiteren van deze daling. Een hefboom van 4 betekent dat wanneer de koers van de Dow Jones daalt met 1% uw Turboprijs daalt met 4%. Het risico is natuurlijk dat wanneer de koers van de Dow Jones juist met 1% stijgt, deze Turboshort met 4% daalt, dat is het risico.Lees meer

Aandelenkoersen, FED, ECB en olie

Aandelenkoersen, FED, ECB en olie

Olieprijs

Beleggen, aandelenkoersen, liquiditeit, centrale banken en olie hebben een relatie met elkaar. In de laatste blog in december was een van de slotzinnen: ‘Als de aankondigingen niet uitgevoerd worden zullen de markten teleurgesteld zijn en vertrouwen verliezen’. Dat was precies wat gebeurde in de maand december. De financiële markten vroegen om extra liquiditeit en de ECB leverde niet genoeg. De markten hadden een lagere negatieve rente verwacht en vroegen per direct extra QE per maand.

Gevolg olieprijzen en aandelenkoersen zetten de ingezette sterke daling door en de volatiliteit nam toe. Sindsdien is de olieprijs -/-26% gedaald. Ook verkrapte de FED door de renteverhoging in december jl. De markten verwachtten toen nog 4 renteverhogingen in 2016, de Euro/$ daalde naar 1,07. De Shiller P/E daalde weer naar ca. 24x en aandelenkoersenrisico nam af.Lees meer

Koersval, feiten en meningen

De koersval in de afgelopen weken is een mooie illustratie.Hoewel de feiten voor iedereen dezelfde zijn, kan de interpretatie van die feiten totaal verschillen.

Vanaf hun top, die voor de meeste markten al in het tweede kwartaal van 2014 viel, tot aan de bodem van januari, zijn de beurzen van Engeland, Duitsland en Nederland tussen 20 en 24% gedaald. De Japanse Nikkei daalde met 23%, de index van Hongkong met 34%, en over de Chinese beurs hebben we het maar niet. De MSCI-wereldindex van ontwikkelde landen daalde met 18%, terwijl de aandelen van opkomende markten gemiddeld 35% minder waard zijn dan drie jaar geleden. Alleen de Amerikaanse beurs (-13% in dollars) komt er nog genadig af. Toch stelt een technisch analist, die dagelijks zijn commentaar op een beleggerswebsite geeft, even zo vrolijk:‘de bullmarkt sinds 2009 is nog niet ten einde.’ Als belegger had u dus rustig kunnen blijven zitten.Lees meer

AEX short strangle februari 2016 met winst gesloten

short strangle

De diagonale short strangle AEX februari serie is deze week gesloten met een mooie winst van 159 euro in ongeveer 3 weken tijd. De vorige maandserie werd afgesloten met een winst van 142 euro.

Call optie

Op 01 januari 2016 is gestart met het schrijven (=verkopen) van de AEX call feb 490 tegen een prijs van 0,97. Op 14 januari 2016 is deze positie gesloten (terugkopen) tegen een prijs van 0,09. Daarmee werd de eerste winst van 88 euro “binnengeharkt”, een gerealiseerd rendement van +90,72%.

Put optie

Op 08 januari 2016 werd de AEX put feb 370 tegen een prijs van 4,40 geschreven. Deze positie werd op 25 januari tegen een prijs van 1,49 teruggekocht. Dat werd een gerealiseerd rendement van 291 euro zijnde een rendement van +66,14%.

Hedgepositie put

De putzijde werd ditmaal “verzekerd” met een gekochte put feb 360 tegen een prijs van 3,15. Deze werd eveneens op 25 januari verkocht (had op dat moment geen functie meer) tegen een prijs van 0,95, een ingecalculeerd verlies van 220 euro, zijn -69,84% op deze positie. De kenners weten dat we dan een iron condor constructie aan de onderkant hebben gecreëerd.

Lees meer

Tradzster interview met Michael Groenewoud over optiestrategie

Michael Groenewoud kwantitatief aanlist Weekendbeleggers

Michael Groenewoud WeekendBeleggers

 

Broker Tradzster heeft Michael Groenewoud onderworpen aan een interview over de WeekendBeleggers optiestrategie. Deze WeekendBeleggers optiestrategie kan als “LATEN DOEN” service worden uitgevoerd bij Tradzster.

Hoe zou je je tradingstijl omschrijven?

Kwantitatief, dat is de emotievrije stijlvariant van de technische analyse. De AEX index koersgrafiek is in ieder geval leading. Zo maak ik in deze optiestrategie gebruik van een optie-indicator waarvan ik exact kan aantonen hoe deze over de afgelopen 30 jaar heeft gepresteerd om de juiste optie uitoefenprijzen te berekenen.

Elke 1e vrijdag van de maand start ik een nieuwe AEX index maandserie. Ik neem voor deze strategie 2 posities in waarvan de 1e positie in de 1e week, en de 2 positie in de 2e week om zo in te kunnen spelen op de situatie.

Uiteraard worden de posities wel dagelijks gemonitord, maar we nemen dus maandelijks een positie is, en na het innemen kijken in beginsel over 2 weken weer verder of indien noodzakelijk grijpen we eerder in.

Voor welke type belegger is je systeem geschikt?

Voor beleggers met een korte termijn horizon (elke maandserie moet er binnen 3 weken in beginsel winst zijn gerealiseerd) en een hoog risicoprofiel.

Er wordt ingespeeld op een tradingrange (zijwaartse beweging) van de AEX index. De short strangle optiestrategie is een strategie die bekend staat onder het motto “grote kans op vele kleine winsten, kleine kans op groot verlies”. De kunst is natuurlijk dat per saldo winst wordt gerealiseerd.

Ik ben deze service gestart omdat ik merk dat beleggers soms minder vertrouwen hebben in hun eigen handelen en via Tradzster een mooie oplossing daarvoor gevonden heb.

En deze beleggers vertrouwen er ook op dat ik deze strategie met eigen geld uitvoer (lees: ik ben klant van mijn eigen systeem). En dat zij daarmee dus exact hetzelfde rendement behalen als ik.Lees meer

Warren Buffet verleerd?

San Lie

Dat het beleggingsvehikel Berkshire Hathaway van Warren Buffet, een van de meest succesvolle en rijkste beleggers ter wereld, nota bene in zijn 50e jubileumjaar, 12% verloor, was rond de afgelopen jaarwisseling groot nieuws. Het wereldberoemde orakel ui Omaha had er flink naast gezeten met zijn voorspellingen, zo was de algemene teneur in de berichtgeving rond die ‘nieuws’.

Ik vind dit soort verhalen vooral hilarisch. Alsof buffett maalt om dat ene verliesjaar. Een belegger met zo’n lang en fantastisch trackrecord heeft uiteraard een veel langere beleggingshorizon dan enkel het kalenderjaar 2015. Waarom zouden we hem er dan toch op afrekenen?Lees meer