Page content

Ervaringen van WeekendBelegger en ondernemer Erwin Steneker

Erwin Steneker

Erwin Steneker

Als ondernemer /ZZPer ben ik sinds September 2016 lid geworden van Weekendbeleggen, nieuwsgierig geworden van de mooie rendementen die je ieder jaar steeds weer weet te realiseren. Nu het jaar bijna ten einde is, en ik nu zelf heb ervaren hoe je methode in elkaar steekt, wil ik je toch even laten weten hoe enthousiast ik over je aanpak ben!

Eén van de zaken die mij in eerste instantie tegenhield om je methode te gaan hanteren, was het gebruik van opties. Ik ben (net als jij) van nature risicomijdend als het gaat om het beleggen van geld dat ik met hard werken heb verdiend. Opties vallen bij mij onder de categorie “zeer risicovol” en daarom zou ik deze vorm van beleggen zelf niet snel gaan opzoeken.

Ik ben blij dat je me hebt laten zien dat je opties ook op een risicomijdende manier kunt gebruiken… het is niet helemaal “hands-off” in de zin dat je je opties wel dagelijks goed moet volgen, maar als je je maar houdt aan de waarschuwingssignalen en gecalculeerde grenswaardes in het WB Dashboard dan valt het allemaal goed te overzien.

Lees meer

Ervaringen van WeekendBelegger Arjan de Bruin, gepensioneerd (2)

Arjan de Bruin

Ik ben al een tijdje gepensioneerd. Michael Groenewoud heeft mij weer eens uitgedaagd om een stukje te schrijven over 2016 in aansluiting op mijn ervaringen die ik heb weergegeven in mijn verhaal in 2015. Hij verwoordde dat in “van een saaie spaarder naar een particuliere topbelegger“. Ik herken mij niet in deze uitspraak, maar deze was kennelijk bedoeld om mij te kietelen.

In mijn vorige verhaal gaf ik mijn wisselende ervaringen aan met opties en dat ik een leerproces moest doorlopen met de optiestrategie. Nog steeds probeer ik in te schatten wat de markt gaat doen maar deze is voor mij onvoorspelbaar.

Wij hebben dit jaar weer vele verrassingen gezien: een Brexit, de verkiezingen in Amerika met een uitslag die niet voorspeld was en waarvan nog steeds niet duidelijk is wat de effecten van deze verkiezing zijn op de korte en langere termijn. Aan het eind van het kalenderjaar 2016 zijn er weer ontwikkelingen in Italie, Oostenrijk , Frankrijk en in maart 2017 verkiezingen in Nederland. Wat zijn hiervan de effecten op de EU en op de beurzen?

Het is maar goed dat wij als Weekendbeleggers ondersteuning krijgen van een nuchtere, niet op basis van  emoties handelende, voorzichtige Michael Groenewoud.

Ik constateer wel  dat Michael aan het eind van het jaar voorzichtig (toch emotie?) wordt om het goede resultaat, dat hij  tot nu toe over 2016 heeft opgebouwd, te behouden.

Lees meer

Ook AEX december serie sluit met winst

Rendement 2016 YTD: +14%

Op 26 november schreef ik

AEX December 2016 serie (update)

Ik sluit de zaak met winst. De winst betreft deze maand ditmaal een mooi rond getal van +10%, zijnde +246 euro.

Kwantitatief is er eigenlijk geen enkele reden om nu te sluiten. Immers, de kansberekening geeft op dit moment voor volgende week vrijdag een bovengrens aan van 468,63 (beveiligingsniveau 1).

Ook beveiligingsniveau 2 is nog niet bereikt want de huidige callprijs staat op 2,35 terwijl het beveiligingsniveau op 3,90 staat.

Lees meer

Ook AEX november serie eindigt met fraai resultaat

En leidt wederom tot een all time high

Onder volgt een samenvatting van de communicatie met onze leden over de AEX maandoptie november serie.

Op 12 november schreef ik

November 2016 serie (update)

Wow, mensen wat een week! ’s Nachts wakker gebleven voor de zeer spannende uitslag van de Amerikaanse verkiezingen. Uiteraard kijken wat de internationale beurzen zouden doen. Want sommige analisten hadden bij een Trump overwinning een internationale beurzen drawdown van -7 tot -10% voorspeld..

Zelf had ik vorige week aangegeven dat bij een Trumpwinst er een korte neergaande reactie zou plaatsvinden en dat we daarna weer zouden volstaan met een “business as usual” scenario, hetgeen geschiedde.

We sluiten nu ook de november put 420 op 0,30 cent. De kansberekening geeft weliswaar een ondergrens aan van 432,96 voor expiratiedag 18 november (dus als u wilt uitzitten tot expiratiedatum, feel free), maar ik vind het eigenlijk wel mooi geweest met een finale uitkomst van +86,59%. Het totale november resultaat betreft een gerealiseerd rendement van +239 euro. Of een maandrendement van +8,77% zo u wilt.

Met deze prachtige cijfers hebben we (wederom) een all time high bereikt, waarvan acte. Bij sluiting van een maandserie worden alle afbeeldingen weer geactualiseerd zoals de rendementsgrafiek.

Lees meer

Optietrading: put of call-parity

Een bijdrage van Pierino Arsone d.d. 08 nov 2016

Pierino Ursone geeft leiding aan de European Option Academy. Deze column dient enkel ter informatie en is geen voorstel of aanbod tot het aankopen of verhandelen van de beschreven financiële instrumenten en is geen beleggingsadvies.

 

In mijn vorige column had ik het over de relatie die calls en puts met elkaar hebben. Er kwamen twee formules uit die onderlinge relatie, namelijk:

Reversal: C – P = F

Conversie: P – C = – F

Lees meer

AEX crasht in enkele seconden met ruim 5%

AEX crasht in enkele seconden met ruim 5%, een bijdrage van Roy van Santen (LYNX), 28 oktober 2016.

Beleggers in de AEX-index werden vanochtend opgeschrikt door een nog al opmerkelijke opening. De Europese futures wezen al op een lagere opening, die rond de -0,5% zou uitkomen. Enkele seconden later stond de AEX future echter 25 punten lager.

Lees meer

Call is put

Call is put is een bijdrage van Pierino Ursone (iex.nl). Vooral de tabel onder aan het artikel is interessant als onderbouwing van het artikel.

 

Veel mensen zijn verbaasd als ze de volgende uitdrukking horen: call is put en vice versa. Calls en puts zijn gerelateerd aan elkaar en uitwisselbaar. Mochten er verschillen zijn in hun relatie ten opzichte van elkaar, dan kunnen die gearbitreerd worden.

Dit is vaak de taak van de market maker die kleine inefficiënties uit de markt haalt en daar ook aan verdient.

Put call parity

Hoe die relatie in elkaar zit, leg ik u uit via de put call parity. Ik doe dit aan de hand van een aantal grafieken van calls, puts en futures. (Voor de opties heb ik de 50 strike gekozen en de future handelt op 50).

De grafieken zijn geheel logisch, maar om het geheel goed te kunnen visualiseren geef ik ze weer .

Hele artikel lezen? Open dan de volgende link voor de PDF

Lees meer

Opties vrijgesteld van speculatietaks

Minister van Financiën Johan Van Overtveldt. © Photo News

Minister van Financiën Johan Van Overtveldt. © Photo News

Opties vrijgesteld van speculatietaks

Minister van Financiën Johan Van Overtveldt (N-VA) creëert eindelijk duidelijkheid, twee maanden voor de afschaffing van de taks.

Tien maanden na de invoering van de speculatietaks en amper twee maanden voor de afschaffing van de omstreden belasting is beslist dat meerwaarden op opties ontsnappen aan speculatietaks. Bij de invoering van de taks viseerde de federale regering nochtans ook opties.

Maar om de meerwaarde te bepalen, wordt de waarde bij de verkoop vergeleken met de waarde bij aankoop. Febelfin, de federatie van de banken, waarschuwde dat het niet mogelijk is om op basis van de wettekst speculatietaks te innen op opties.

‘Een optie is een contract, geen effect’, zegt Febelfin. ‘Een transfer van een optie is mogelijk, een aan- en verkoop niet.’ Daarom adviseerde de organisatie de banken om geen speculatietaks in te houden op opties.

Lees meer

Optiestrategie AEX index oktober serie leidt tot all time high

Optiestrategie AEX index oktober serie leidt, evenals de september serie, wederom tot  een all time high.
Onder volgt, in chronologische volgorde, een deel van de informatie welke wij wekelijks naar de leden zenden.

Rendementsgrafiek

Optiestrategie AEX index rendementsontwikkeling sinds 2012

 

Optiestrategie AEX index oktober serie 24 september

 

We sluiten de overgebleven 430  put positie door deze (terug) te kopen. Deze was immers in eerste instantie verkocht (geschreven).Nadat de put positie nog vorige week vrijdag op een ongerealiseerd verlies stond van -300 euro (en de AEX koers (439) al akelig dicht in de buurt van het waarschuwingsniveau kwam (434)), is deze gisteren gesloten op een positieve stand van +210 euro (premie 1,20, zie excelsheet). Winst of verlies kan dicht bij elkaar liggen dat blijkt maar weer.

Samen met de al eerder gesloten callwinst van 77 euro (call 490) komt het totale resultaat voor deze maand uit op een prachtige 287 euro. Deze maandserie heeft dus een rendement opgeleverd van +11,19%, zeer fraai..

Met nog maar 4% te gaan tot de gewenste +70% rendement, vind ik het resultaat eigenlijk wel mooi genoeg om nu toch te sluiten. Twee weken helemaal geen risico meer lopen, hoe heerlijk is dat!

Laten we daarom genieten van dit mooie restultaat in de wetenschap dat we hiermee tevens op  een ALL TIME HIGH staan (zie de rendementsgrafiek). Hierdoor is het totaalrendement van de strategie sinds april 2012 deze maand gestegen van +153% naar +158%.

Merk op dat de optie indicator nu al 12 maanden achter elkaar de juiste bandbreedtes weet te berekenen, bizar. Gezien de bekende hitrate over de laatste 28 jaar verhoogt dit natuurlijk de waarschijnlijkheid dat de bandbreedte binnenkort wel een of meerdere keren doorbroken wordt.

Gelukkig weten we ons gesteund door de waarschuwingsniveau’s uit het excel dashbord waarvan de bedoeling is dat deze een eventueel verlies zoveel als mogelijk probeert te beperken..

November 2016 serie

We starten de nieuwe maandserie altijd op de 1e vrijdag van de maand. Dat is dus over 2 weken op 07 oktober, so be prepared

Lees meer

Optietrading: wat is volatility?

Optietrading: wat is volatility?

Door Pierino Ursone op 13 sep 2016 om 12:40 | Views: 3.071 | Categorie: Homepage, Opties | Onderwerpen:volatiliteit

 

Optietrading: wat is volatility?

Af en toe krijg je als belegger te horen dat het weer een volatiele dag is geweest. Iedereen zal begrijpen dat de markt die dag hard heeft bewogen, maar hoe hard, dat is maar de vraag. En hoe verhoudt de beweging van de ene dag zich tot die van de andere dag?

Volatility is de beweeglijkheid van de markt (index) of afzonderlijke commodities, aandelen, valutas en dergelijke. De ene dag beweegt alles harder dan de andere dag en het kan soms seizoensgebonden zijn. Denk hierbij aan de rustige zomerperiodes die er vaak zijn.

Beleggers zijn met vakantie, er is geen animo om te handelen en dus zullen de volumes ook dalen waardoor er nog minder lust om te handelen is. In het Engels gebruiken ze hier de term summerlull (niet moeilijk te onthouden) voor: zomerslaapje.

Risicoparameter

Verder zien we natuurlijk in de aanloop naar belangrijke cijfers (zowel macro-economisch als fonds- of sectorspecifiek) dat er flinke koersschommelingen kunnen plaatsvinden. En uiteraard: bij flinke dalingen in de aandelenmarkten explodeert de volatility.

Volatility is een hele belangrijke parameter voor de risico’s die u met een bepaalde positie loopt. Hoe hoger de volatility hoe risicovoller het wordt, de negatieve bewegingen die u voor uw kiezen krijgt kunnen een substantieel deel van uw belegd vermogen opsouperen.

Daarom is het noodzakelijk om enige kennis van volatility te hebben.

Lees meer