Page content

Het WeekendBeleggers rendement nader bekeken

Een van de gratis maandnieuwsbrief lezers Jan Tesselaar schreef mij deze week het volgende

Hoe berekent U het rendement van b.v 2018
Als ik de winst van 2018 optel kom ik op 1800 euro]
Bij een margin van 5000 euro per contract is dat 36 proc
U zegt 11,9 proc
Graag meer info hierover

 

Mijn eerste reactie was als volgt:
Dank voor uw vraag.
Als ik het resultaat van de series optel van januari 2018 t/m december 2018 dan kom ik op een resultaat uit van +1902 euro (let op, de januari serie 2018 start begin december 2017 en telt nog mee voor het rendement van 2017!)

Wanneer je deze +1902 euro zou afzetten tegen een gemiddelde margin (lees investering) van 5000 euro, dan is uw constatering correct:
1902/5000 = +38%. Kosten moeten hier overigens nog van af, zoals keurig gemeld.

Er is echter nog een methode om het rendement te berekenen.
Die geeft aan wat had ik op 01 januari op de bankaccount staan en wat heb ik 31 december op de bankaccount staan.
Het verschil bepaalt mijn rendement. En dan kom je per definitie lager uit.

Voor 2018 YTD (Year To Date) is dat voor WB als volgt berekend:
Stand 01 januari 2018: 12.680
Stand 07 december 2018: 14.184
Resultaat: +1504
1504/12680 = +11,86, afgerond +11,9%
Kosten zijn hierin wel verwerkt.

U ziet, WB neemt (bewust) de meest ongunstige van de twee rendementsberekeningen om te plaatsen op de website. Hoe eerlijk is dat!

Mijn vervolg reactie was als volgt: Hele artikel lezen?

Na verlies december AEX optieserie: hitrate +88%

Na verlies december AEX optieserie: hitrate +88%

Op zaterdag 08 feb. 2018  schreef ik het volgende aan de leden

Optieserie December

We sluiten de zaak met €-304 verlies (voor details zie Excel Dashoard). Met zo veel dalend koersgeweld van afgelopen donderdag viel daar weinig tegenin te brengen.

Een donderdag AEXID opening van 510,71, een laagste dagstand van 496,64 en een slotstand van 498,92. Een daling van maar liefst 11,79 AEX punten op 1 dag. Pfff, jammer.

Toch mogen we niet helemaal verrast zijn, want ik heb meerdere malen tijdens deze serie aangegeven dat we in een dead cross fase zitten. Voorzichtig handelen dus. Nog voorzichtiger dan normaal te doen gebruikelijk zeg maar. Ja en dan helpt een 5 weekse serie ook niet echt want we zijn dan 1 week langer in positie (dus 1 week langer risico lopen) dan bij een 4 weekse serie.

En had ik ook niet aangegeven dat we statistisch wel weer eens aan de beurt zouden kunnen komen met een verlies?

Ondanks alles, geen reden om helemaal geen positie in te nemen maar wel om voorzichtigheid te betrachten. Bent u gewend om zeg maar met 6 optiecontracten te werken, dan zou je dat bijv. nu kunnen doen met 3 contracten.

De internationale markten gingen op en neer (winst en verlies wisselen elkaar dan af zoals we hebben gezien), niet zelden een voorbode voor verder naderend onheil. De WBi (weekgrafiek) voor u niet zichtbaar nadert nu toch rap die beroemde 0-lijn.

En pas vanaf dat moment benadert WB met een bearmarket blik. Dan gaan we extra maatregelen nemen tegen meer dalend koersgeweld, maar dat is voor later.

Afgelopen donderdag is de AEX op slotkoers stoplossniveau 3 (505) geëindigd. Maar dan zouden we toch doorrollen om verliezen te beperken c.q. om eventueel alsnog met winst te eindigen? Dat klopt, maar dan moet er wel voldoende tijd over zijn om te kunnen doorrollen. En een dag later (nu dus) WETEN we dat we een nieuwe serie zullen starten.

Met andere woorden doorrollen in dezelfde maandserie had geen enkele zin meer (vorige week nog wel zoals ook aangegeven c490/p535). Beleggers die dit bericht hadden opgepikt, zitten nog goed.

In feite rollen we straks ook door maar dan met een nieuwe maandserie van januari.

Verlies is nooit leuk, vooral niet als het je eerste positie betreft. En een goede belegger NEEMT verlies. Maar tel ook vooral uw zegeningen. En de beleggers die vandaag voor het eerst meedoen met de januari serie die denken “zo dat verlies heb IK in ieder geval niet geleden”. Zo ging het, zo gaat het en zo zal het altijd gaan.

Desalniettemin toch goed om de zaak weer even in het juiste perspectief te plaatsen. Ik wil u daarom even meenemen naar de resultaten in euro over de afgelopen 12 maanden.

U ziet hier achtereenvolgende de resultaten in euro’s van de series van december 2017 t/m december 2018

transactieoverzicht laatste 12 maanden

U ziet, slechts 2 verliesmaanden van de 12. Dat is een hitrate van +83,3%.

Als we de zaak nog verder uitbreiden dan zijn dit de statistieken in euro’s van de afgelopen 16 maanden over de periode augustus 2017 t/m december 2018:

Nu zijn het nog steeds 2 verliesmaanden, maar nu van de 16 maanden. Dat is een hitrate van 14/16 = +87,5%. Daar kun je wel mee thuiskomen toch?

Lees meer

Beste André, elke maand krijg ik een mail van de “Weekendbeleggers”.

Dat is een initiatief van een Nederlander die nog kolonel geweest is in het leger. Dat merk je aan alles wat hij doet en hoe hij de zaken aanpakt. In 2012 is hij begonnen met een optiestrategie: de (diagonale) short strangle.

Hij schrijft bij het begin van de maand een call met één maand looptijd en 1 week later schrijft hij de put met eveneens één maand looptijd. Bij hoge volatiliteit (zoals nu) koopt hij ook nog een lager gelegen put, voor het geval de bodem even uit de markt valt.

Hij werkt daarbij met een indicator (die hij niet uitlegt), maar die wat gelijkenis vertoont met de Bollinger Bands. Alleen, deze indicator werkt met een rechte lijn (zie filmpje), terwijl BB’s golvend evolueren.

Ik moet zeggen dat zijn resultaat echt wel heel goed is als je dat bekijkt op jaarbasis en hoe zijn winst ondertussen is aangegroeid. Let op de vermogenscurve die hij laat zien: die is het gevolg van de maandelijkse winsten/verliezen die hij realiseert.

Lees meer

Hoogste niveau ooit bereikt na sluiten novemberserie AEX index

Op zaterdag 20 oktober schreef ik het volgende:

Optieserie November
We sluiten de hele optiepositie (door dezelfde call en put opties te KOPEN).

We sluiten de call 560 (0,22) en we sluiten de put 490 (1,29).

Resultaat:
+325 euro, zijnde +68,28% van de maximale profit, zijnde +17,82% netto maandrendement (zie ook Excel Dashboard).

En met dit prachtige resultaat wordt wederom een all time high (ATH) bereikt op de rendementsgrafiek. Het ATH heeft nu inmiddels de bovenkant van het 45 graden stijgend trendkanaal van deze rendementsgrafiek behaald (zie ook rendementsgrafiek).

YTD 2018
En dat betekent weer dat we een YTD 2018 rendement hebben bereikt van +14,3%.
Zijn we nu voor het 7e jaar achtereen dubbelcijferig rendement aan het realiseren, het zal toch niet?

Is er reden tot sluiten van de positie?
Nee eigenlijk niet. We zien een schoolvoorbeeld van dit model. Ga maar na, AEX daalt na het schrijven van de call (dat is precies de bedoeling) en 1 week later stijgt de AEX na het schrijven van de put (en dat is precies de bedoeling).

Emotievrij stellen we ook vast dat de middenkoers van 525 (560/490) op dit moment slechts 0,17 AEX punten afwijkt van de vrijdagslotkoers (525,17). Hoe in het midden wilt u het nog hebben? En een zeer brede winstzone van maar liefst 70 AEX punten! Voorts geen enkele pop up op het Dashboard, het kan niet op. En voorlopig nemen we waar een gemiddelde impliciete volatiliteit van 16,37%. Dat klinkt toch allemaal geweldig?

Toch sluit WB om de volgende redenen:
1. Het gerealiseerde resultaat van +325 euro is hoger dan de mediaan (over de afgelopen twee jaar) van een winstgevende serie a +235 euro.
Met die 325 mogen we dus zeer tevreden zijn en dat zijn we dan ook. Binnen 2 weken “binnengeharkt” (we hadden zelfs al eerder afgelopen week kunnen sluiten maar goed);

2. Er is een ATH bereikt op de rendementsgrafiek (“klik vast die winst!”). Daarnaast moet voor WB langzaam het dubbelcijferig bereikte jaarrendement van YTD +14,3% worden “zekergesteld”, die rendementen staan immers voor “eeuwig” op onze website vermeld;

3. Een winstgevende serie realiseert normaliter zo’n 75% van de maximale profit na 3 weken. We zitten nu pas op 2 weken.

Met 68,28% van de max. profit zitten we al bijna op die gewenste 75%, maar dan lopen we nog wel 1 week langer risico. Daarnaast leert de ervaring dat voor die laatste 25% de rit uitgezeten moet worden t/m formele expiratiedatum (16 nov) en dat doen we zowiezo liever niet als het niet nodig is;

4. WB heeft maar 1 contract ingezet. Ik had graag deze serie met 2 contracten gewerkt zoals ik u eerder heb aangegeven. U weet nu waarom. Voldeed geheel aan de emotievrije regels.

Ik gaf vorige week aan dat WB het heeft gelaten bij 1 contract omdat het Dasbhoard dat niet ondersteunt. Ik realiseerde mij op dat moment onvoldoende dat we ook gewoon 2 x een Dashboard hadden kunnen aanmaken. Dan hadden we toch ook 2 contracten gehad? Bijv. 1 contract 560/490 en 1 contract van bijv. 550/490. Nou, voor een volgende keer dan maar.

Dan hadden we dus eerder 1 contract kunnen sluiten (tegen 50%) en de andere wel door kunnen laten lopen tot de 75% maximale profit (moneymanagementregel). Deze regel is nu ook beschreven in het Excel Dashboard onder het rode driehoekje bij de tekst “LET OP, VANAF DIT NIVEAU NEEMT WB WINST);

5. We hebben er nu 2 weken opzitten en in beginsel nog 2 weken te gaan. Waar zitten dan nog de risico’s als de kansberekening zich keurig ruim binnen de marges houdt?

Dat betekent in dat geval dus nog 2 weken risico lopen.

Naast een kwantitatieve benadering analyseer ik ook de technische conditie van de overige markten.

En hierbij constateer ik, naast de eerder genoemde dead cross (in beginsel dalende koersen) van de AEX (daggrafiek) zelf, dat meerder indices er niet goed bijliggen. Ik refereer bijvoorbeeld aan de DAX (Duitse beurs) maar bijvoorbeeld ook aan de bredere DJ STOXX50 (belangrijke Europese indice) en bijv. de Eurostoxx 600. Opveren kunnen deze beurzen natuurlijk altijd maar technisch ziet het er niet goed uit, dalende trends;

6. Punt 5 zou kunnen betekenen dat onze AEX naar beneden wordt meegesleept tot bijv. het weerstandsniveau van 506. Daar gaat dan je opgebouwde winst! Vanaf 506 veert de zaak dan weer op, maar dan zal de zaak zeer waarschijnlijk moeten worden uitgezeten t/m de formele expiratiedatum van 16 november.
Allemaal onnodige stress die niet nodig is wanneer je hebt gekozen voor “weekendbeleggers”;

7. Cijferseizoen is weer geopend, onzekere bedrijfsuitkomsten, kan alle kanten op.

8. De komende twee weken kunnen we nu genieten van de prachtige maandwinst, de YTD 2018 van +14,3%, het feit dat de AEX zelf nog voor 2018 onder water staat (-3,56%) en dat de nodige professionals er in 2018 tot heden niet veel van hebben gebakken..

En niet onbelangrijk, we lopen de komende twee weken geen enkel risico.

Nog 2 weken te gaan tot de nieuwe serie.

Optieserie December
Start analyse vrijdag 02 november

Risico’s van een short strangle
Het risico van een geschreven call is een forse koerssprong omhoog
Het risico van een geschreven put is een forse koerssprong omlaag

Lees meer

WB scherpt all time high aan

Optieserie Oktober

Vanavond schreef ik het volgende bericht naar de leden en proefabonnees:

Vooruitlopend op de weekendmailing meld ik u dat WB de zaak vandaag met ruime winst heeft gesloten..

Dat betekent dat de call 570 wordt (terug) gekocht a 0,25
en dat de put 520 wordt (terug) gekocht voor een premie van 0,36

Daarna is uw positie geëlimineerd en komt uw margin weer vrij..

De gerealiseerde winst is + 229 euro (behaald in 3 1/2 week tijd).
Op basis van 1 contract..
Dat is +78,97% van de maximale profit. En dat is +11,39% netto maandrendement.

En dat betekent weer dat er wederom een all time high (ATH) valt te melden.
De totale portefeuillewaarde is op dit moment 14.170 euro.
Gestart in april 2012 met 4000 euro is er dus een resultaat behaald van 10.170. Dat is een rendement van +254%.

Voor 2018 betekent dit het volgende. Gestart met een waarde op 12.680 euro betekent dit een resultaat van +1490 euro. 1490/12680 = +11,8%.

WeekendBeleggers: Effectief, efficiënt en emotievrij. Al sinds 2007.

Optieserie November

Start analyse a.s. vrijdag 05 oktober.

Lees meer

Statistieken optieportefeuille over de afgelopen periode

Nu we toch even wat tijd over hebben voor de start van de nieuwe AEX index optieserie, is het misschien wel interessant om enige statistieken over de afgelopen periode met u te delen?

Vanaf begin 2017 heeft WB een resultaat opgeleverd van +3852 euro over de afgelopen 20 maanden.
Waarvan 18 maanden met 1 contract en 2 maanden met 2 contracten.

Gemiddelde winst (winners en losers) per (1) contract: +164 euro
Gemiddelde winst winners (1 contract): +238 euro
Gemiddeld verlies losers (1 contract)   : -258 euro

Aantal winners: +17
Aantal losers:    +  3 (waarvan 1 met -4 euro)
Hitrate: 17/20 = +85%

 

WeekendBeleggers bedrijfsmotto sinds 2007: Effectief, efficiënt en emotievrij

Opnieuw all time high na sluiting AEX index september serie

rendement Weekendbeleggers

Rendementsgrafiek WeekendBeleggers optiestrategie

Optieserie September

Op zaterdag 25 aug schreef ik het volgende naar de leden

We sluiten de zaak met ruime winst

Het ongerealiseerd verlies van vorige week (-78 euro) is deze week weggevaagd.

We sluiten namelijk op een gerealiseerde winst van  +201 euro. Dat is +55,83% van de maximale profit en een netto maandrendement op basis van de investering van +10,36%.(red.: Op basis van 1 optiecontract. Had u 10 optiecontracten, dan had u nu 2010 euro als resultaat).

Door deze winst is er wederom een all time high te melden! (zie ook de 45 graden rendementsgrafiek sinds start in de rubriek Archief)
Zoals ik vorige week al aangaf, niet te snel zenuwachtig worden. En alleen ingrijpen wanneer noodzakelijk om verliezen zoveel als mogelijk te beperken.

Waarom sluit WB nu terwijl er eigenlijk geen (Excel/Mac Dashboard) reden is om te sluiten? Dat is allemaal waar, kijk maar:
1. Geen pop ups waar te nemen in de rubriek stoplossniveau’s;
2. De kansberekening op zaterdag voor boven en ondergrens komen voor op 0709 uit op 572,40 en 548,18. Dus ruim binnen de marge 595/540.

Waarom dan toch nu al sluiten met nog in beginsel 2 weken te gaan tot start nieuwe serie?
1. Er zijn nog 2 weken te gaan, dat is 2 weken onnodig risico lopen;

2. Er is in zeer korte tijd (slechts 22 kalenderdagen in positie) een ruime winst van +201 euro ontstaan;

3. Een netto maandrendement van +10,36% is uitstekend te noemen en in zeer korte tijd bereikt;

4. De middenkoers van de beide uitoefenprijzen wijkt met 568 nog wel ruim af van de vrijdagslotkoers (560,29). Er loert in theroie nog steeds een gevaar naar de putzijde;

5. Ik mag niet uitsluiten dat u de putoptie op de bewuste maandag gunstiger heeft kunnen schrijven op 3,45 (i.p.v. 2,95 van WB). Dat betekent dat de cijfers voor u als klant nog gunstiger zijn dan die voor WB;

6. Sinds feb 2017 is de gemiddelde winst +216 euro voor de winnners. Voor deze berekening is uitgesloten de extreme winst van +607 (mei 2017) en de slechts twee verliezers. Maar let op, die +216 euro zijn behaald door de zaak wel door te laten lopen.

Met andere woorden, we harken deze +201 euro nu binnen in een veel kortere tijd. Hoe effectief en vooral efficiënt wilt u het nog hebben?

Wilt u ondanks bovenstaande argumenten de zaak te sluiten toch de zaak aanhouden?
Ook geen probleem natuurlijk. Het dashboard houdt u immers niet tegen. Uw keuze.

WB gaat echter de komende 2 weken weer genieten van deze winst op basis van moneymanagement en loopt geen enkel risico meer. Het hoogste rendement ooit is immers nu “vastgeklikt”, heerlijk gevoel weer hoor. En ja dat heet motie.., nu mag het.

WB bedrijfsmotto vanaf de start in 2007: Effectief, efficiënt en emotievrij

Wilt u alle tekst lezen sinds de start van deze septemberserie?

Lees meer

Expiratie augustus AEXindex serie resulteert in winst

Expiratie augustus AEXindex serie resulteert in winst van 97 euro.

Op 18 augustus 2018 schreef ik naar de leden:

Optieserie Augustus 2018 

Het doel is behaald, de gerealiseerde winst is binnen. De margin voor deze serie komt weer vrij.

Eindresultaat:
Call 580 gesloten op 27 juli: verlies                     -146
Put 540 automatisch gesloten op 17 aug: winst + 240
Per saldo winst:                                                   +  94 euro 

Ik sluit niet uit dat de meeste abonnees de augustus serie t/m de formele expiratiedatum van gisteren 17 aug. waardeloos hebben laten aflopen omdat zij op maandag 30 juli tegen een gunstiger koers aankeken dan de WB vrijdagslotkoers. Zij verdienen hiermee de volle 100% van de maximale profit, zijnde +279 euro.

Nabeschouwing
WB is deze serie voor het eerst sinds de start in april  2012 tegen een wel heel vreemd fenomeen aangelopen. Op stoplossniveau 3 stond deze augustus serie niet op verlies maar juist op winst! WB blijft vanaf heden in dat geval toch in positie. Deze nieuwe emotievrije regel is inmiddels toegevoegd in al verwerkt het Ebook versie 1.6. (distributie volgt).

Take Away
Voor 2017 heeft WB 1 verliespositie genoteerd
Voor 2018 heeft WB tot heden 1 verliespositie genoteerd
Weekendbeleggers?: effectief, efficiënt en emotievrij

Wilt u de hele mailtrail lezen vanaf de start van deze serie?

Lees meer

Pagina 1 van 2612345...1020...Minst recente »